Apa arti kenaikan suku bunga terbaru untuk pembayaran hipotek Anda

Kenaikan suku bunga Bank of Canada terbaru terus menempatkan pemilik rumah di bawah tekanan keuangan karena hipotek suku bunga variabel terus naik dan pemegang hipotek suku bunga tetap menghadapi pembaharuan.

Pekan lalu suku bunga pinjaman semalam melonjak 0,25 persen lagi. Itu mendorong hipotek tingkat variabel menjadi 6,15 persen dari 5,95 persen, segera berdampak pada pembayaran bulanan.

Untuk rata-rata rumah di Toronto, dibeli seharga $1,08 juta dengan uang muka 20 persen dan amortisasi 25 tahun, pemilik rumah melihat pembayaran hipotek melonjak menjadi $5.612 dari $5.509 — kenaikan $103.

Hipotek suku bunga tetap lima tahun tetap sama pada 5,14 persen dengan pembayaran hipotek bulanan sebesar $5.101 untuk rata-rata rumah di Toronto dengan uang muka dan amortisasi tipikal.

“Tekanan saat ini benar-benar ada pada orang-orang dengan tingkat hipotek variabel,” kata James Laird, salah satu pendiri RateHub.ca.

Ada dua jenis hipotek tingkat variabel: yang dengan pembayaran bulanan tetap dan yang dengan pembayaran variabel.

Pemilik rumah dengan pembayaran bulanan variabel menyerap setiap kenaikan tarif ke dalam pembayaran bulanan mereka, yang berarti pembayaran bulanan mereka meningkat seiring dengan kenaikan tarif. Tetapi pemilik rumah dengan variabel tetap membayar jumlah bulanan yang sama hingga mencapai tingkat pemicunya — ketika pembayaran bunga mereka melebihi total pembayaran.

“Begitu mereka mencapai tingkat pemicunya, maka berbicara dengan pemberi pinjaman untuk meningkatkan pembayaran hipotek akan diperlukan dan itu dapat memperpanjang periode amortisasi,” kata Laird.

Pemilik rumah dengan jalur kredit ekuitas rumah (HELOC) – jalur kredit yang dijamin oleh rumah seseorang yang menyediakan jalur kredit bergulir untuk digunakan untuk pengeluaran besar – juga akan merasakan tekanan finansial.

Banyak pemilik rumah — di masa-masa bahagia ketika pasar perumahan sedang booming dan nilai properti tampaknya berada pada lintasan naik yang tidak pernah berakhir — menggunakan HELOC untuk berinvestasi pada properti kedua, memungkinkan mereka mengambil hipotek kedua. Tapi sering kali itu melibatkan hipotek tingkat variabel, bukan tetap.

“Orang-orang dengan keseimbangan substansial pada HELOC mereka akan segera merasakan kenaikan suku bunga ini,” katanya.

Pemilik rumah dengan hipotek tetap lima tahun yang menghadapi pembaruan akan membayar jumlah hipotek yang lebih tinggi daripada lima tahun lalu, tetapi hipotek tersebut telah menjalani tes stres wajib untuk memastikan pemilik rumah dapat menangani kenaikan suku bunga, kata Leah Zlatkin, broker hipotek dan pakar dengan situs perbandingan tarif LowestRates.ca.

Suku bunga tetap lima tahun adalah 1,5 persen hingga 2 persen lebih tinggi daripada lima tahun lalu, dan stress test memastikan pemilik rumah dapat membayar dua persen lebih tinggi dari suku bunga hipotek mereka saat ini.

“Kebanyakan orang akan berada dalam posisi aman untuk memperbaharui kontrak,” kata Zlatkin. “Masih akan ada kejutan pembayaran di awal, tetapi akan dapat dikelola.”

Pemegang hipotek suku bunga variabel merasakan sakit kenaikan suku bunga lebih akut. Tetapi jika pemilik rumah telah memasukkan lebih banyak uang ke dalam tabungan mereka, secara agresif membayar pembayaran pokok mereka, dan mengurangi pengeluaran ekstra, kenaikan pembayaran dapat dikelola, tambah Zlatkin.

Ada hikmahnya karena Bank of Canada kemungkinan mengakhiri siklus kenaikan suku bunga minggu lalu, kata para ahli.

Sejak Maret 2022, Bank of Canada telah menaikkan suku bunga pinjaman semalam sebanyak delapan kali untuk membantu meredam lonjakan inflasi. Angka tersebut naik dari level terendah bersejarah 1,5 persen menjadi 4,5 persen dalam waktu kurang dari setahun.

Namun, tingkat hipotek akan tetap tinggi di masa mendatang, kata Robert Hogue, ekonom senior, Royal Bank of Canada.

Pada tahun 2023, hipotek tingkat variabel kemungkinan akan tetap sekitar enam persen dan hipotek dengan suku bunga tetap akan berada dalam kisaran 4,5 persen hingga lima persen, kata para ekonom.

“Kita mungkin akan melihat harga rumah terendah pada musim semi atau musim panas tahun ini,” kata Hogue. “Mungkin ada peningkatan aktivitas di pasar setelah itu terjadi.”

Sementara harga rumah telah mengalami koreksi besar – dengan harga rumah rata-rata di GTA turun 20 persen dari puncaknya pada Februari 2022 – kemungkinan besar harga rumah tidak akan mencapai tingkat pra-pandemi.

“Kami telah melihat koreksi peningkatan besar sebesar 50 persen selama pandemi dan koreksi itu kemungkinan akan berlanjut selama beberapa bulan mendatang,” kata Hogue. “Akan ada pembalikan sebagian dari apa yang kita lihat dalam pandemi tetapi tidak mungkin untuk kembali ke harga 2019.”

BAGIKAN: