“Ekuitas telah menembus atap.” Naiknya harga rumah telah memperlengkapi warga Kanada untuk menghadapi penurunan perumahan, kata RE/MAX

Orang Kanada berada dalam posisi yang lebih baik untuk menghadapi penurunan perumahan daripada 10 tahun yang lalu berkat peningkatan jumlah ekuitas di rumah mereka, kata laporan baru dari RE/MAX Canada.

Perusahaan memperkirakan penurunan harga rumah nasional sebesar 3,3 persen tahun ini. Tetapi kenaikan harga selama dekade terakhir berarti orang Kanada memiliki rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) yang lebih rendah, menurut laporan Housing Barometer 2023 perusahaan yang diterbitkan Selasa.

Rasio, yang mengukur jumlah pinjaman terhadap nilai rumah pemohon hipotek, telah menurun di delapan dari 12 pasar utama antara tahun 2012 dan 2022 — artinya peminjam memiliki lebih banyak ekuitas untuk mengamankan hipotek mereka.

“Karena tingkat (hipotek) sangat rendah untuk waktu yang lama, orang-orang melunasi sebagian besar hipotek mereka dari bulan ke bulan,” kata presiden RE/MAX Christopher Alexander.

“Pasti ada orang yang terlalu memaksakan diri dan merasakan sakitnya. Tapi secara umum, kita berada di tempat yang lebih baik daripada satu dekade lalu, ”katanya.

Komentarnya datang kurang dari sebulan setelah CEO bank terbesar Kanada memperingatkan bahwa puluhan ribu warga Kanada dapat berisiko gagal bayar hipotek mereka dalam menghadapi kenaikan suku bunga.

Rasio pinjaman terhadap nilai adalah salah satu kriteria yang digunakan bank untuk mengevaluasi risiko peminjam, kata Alexander.

RE/MAX melaporkan bahwa rasio LTV terendah ditemukan di pasar termahal, dengan Toronto turun menjadi 53 persen dari 63 persen dalam 10 tahun terakhir; Hamilton pada 54 persen, turun dari 68 persen dan Vancouver pada 50 persen, dari 59 persen pada 2012. Laporan tersebut didasarkan pada data CMHC-Equifax Canada.

Itu menunjukkan orang Kanada telah menaikkan skor kredit mereka sementara tunggakan hipotek turun.

Di GTA, transfer kekayaan antargenerasi berarti pembeli memasuki pasar dengan uang muka yang lebih besar berkat hadiah dari orang tua mereka dan, meskipun ada delapan kenaikan suku bunga sejak Maret, harga rumah tampaknya tetap stabil di kuartal terakhir tahun 2022.

Alexander mengatakan tingginya permintaan dari pertumbuhan populasi, didukung oleh imigrasi, dan persediaan perumahan yang rendah membantu menaikkan harga rumah.

Tetapi RE/MAX mencatat bahwa bank terus memperketat kriteria pinjaman dan beberapa penilaian bank masuk di bawah harga pembelian “mengirim pembeli berebut untuk membuat perbedaan.”

Namun demikian, Alexander berkata, “Ekuitas telah melewati atap.”

‘Bank ibu dan ayah’ memainkan peran besar dan kerja jarak jauh telah memungkinkan orang untuk mempertahankan pekerjaan mereka dan pindah ke pilihan (lokasi) yang lebih terjangkau.”

London dan Moncton menunjukkan penurunan LTV terbesar masing-masing sebesar 21 persen berkat kenaikan nilai rumah di kota-kota sekunder tersebut, katanya.

Terlepas dari optimisme keseluruhan dari laporan tersebut, Alexander mengakui bahwa tahun lalu telah menyusahkan beberapa pemilik rumah.

“Jika Anda membeli setahun lalu, kemungkinan besar Anda berada di posisi negatif karena harga sudah turun,” ujarnya.

Orang-orang tinggal di rumah mereka lebih lama karena biaya kepemilikan rumah yang tinggi, ditambah suku bunga, membuatnya lebih sulit untuk naik.

“Rata-rata waktu orang tinggal di rumah mereka telah meningkat menjadi sekitar 10 tahun sekarang. Dulu tujuh, ”kata Alexander.

Ron Butler dari Butler Mortgage Inc. mengatakan bahwa kesusahan yang dialami beberapa pemilik rumah saat ini tidak dapat disepelekan.

“Jika pembayaran hipotek Anda meningkat 45 persen menjadi 55 persen, fakta bahwa hipotek hanya 50 persen LTV tidak memperbaiki apa pun bagi konsumen,” katanya.

“Hanya kabar baik bagi pemberi pinjaman yang mengetahui bahwa jika LTV 50 persen jatuh ke dalam tunggakan, konsumen dapat dengan mudah menjual rumah atau memperoleh pinjaman tambahan untuk memperbaiki default,” kata Butler.

Pakar keuangan lainnya memperingatkan bahwa mengukur kesehatan keuangan pemilik rumah melalui LTV memberikan gambaran yang tidak lengkap. Itu tidak mempertimbangkan hutang yang diperoleh banyak orang dari Garis Kredit Ekuitas Rumah mereka untuk membantu membayar rumah mereka, kata wali kebangkrutan Laurie Campbell dari Bromwich + Smith.

“Itu tidak memengaruhi individu yang membeli rumah dalam tiga tahun terakhir,” katanya. “Ini benar-benar meniadakan banyak masalah yang dihadapi pemilik rumah baru, mereka yang memperbarui hipotek mereka dan individu yang mendapatkan HELOC selama masa peningkatan nilai (rumah) yang belum pernah terjadi sebelumnya ini,” katanya.

Pialang hipotek Butler memperingatkan agar tidak meremehkan peringatan yang dikeluarkan eksekutif bank pada awal Januari, meskipun tingkat tunggakan turun.

“Default adalah indikator lagging dan dijamin akan meningkat dalam iklim suku bunga ini,” katanya.

BAGIKAN: